進入證券市場前，先來了解交易制度，並留意風險吧！

集中市場交易時間為星期一至星期五，各項交易之買賣申報皆限當日有效，交易時間彙總如下：

買賣申報之數量，應為1交易單位或其整倍數。

1.一般交易及債券交易：如下表列內容。

2.盤後定價交易：與一般交易相同。

3.零股交易：以1股(單位)為交易單位。

4.鉅額交易：買賣數量之申報，得以1股(單位)或其整倍數為之。

5.拍賣：依拍賣委託人申請方式辦理。

6.標購：依標購委託人申請方式辦理。

（買賣申報價格範圍）

1 .一般交易：委託單依價格種類（限價、市價）及存續類別（當日有效：Rest ofDay ，ROD、立即成交或取消:Immediate or Cancel, IOC、全部成交或取消：Fill or Kill ,FOK）搭配，共有6種委託方式供投資人選擇使用。限價當日有效（ROD）委託，得於未成交前申報取消、減少數量，或更改價格。

2.盤後定價交易：以申報當日收盤價格為成交價格。

3.零股交易：同一般交易。

4.鉅額交易：配對交易開盤前時段未成交之委託，於當日其他交易時段內有效，逐筆交易及配對交易均可新增及取消，但不接受改量及改價。

5.拍賣：同一般交易。

6.標購：同一般交易。

7.中央登錄公債及外國債券：同一般交易。

價格變動風險

1.市場風險：可能是受到政治、經濟、利率、通貨膨脹、戰爭或天災人禍等原因影響，任何股票都會受到波及，其影響涵蓋了整個股票市場，造成整個市場齊漲齊跌。 

2.公司風險：屬個別公司所特有的風險，如公司在經營過程中，盈餘發生變動，或者是財務槓桿使用不當而爆發財務危機，投資者對其未來發展失去信心，因而造成股價波動。

 
3.流動性風險：指買入股票後，無法馬上脫手變現的風險。一般上市股票，有公開的交易市場，流動性都不錯；但是，有時為維護投資人權益，證交所會採取一些監管措施，例如：當上市公司財務業務出現問題時，會要求交易時必須全額交割（買賣時必須先備齊款券），或是分盤交易（延長每次撮合成交之間隔時間）；此外，當股價短期持續有較大波動時，也可能採取處置措施，限制買賣方式及撮合時間，這些措施都可能影響股票的流動性。

違約交割風險 

如果在交易成交日(T)後第二個營業日（T+2）上午10時，帳戶中還沒有足夠的款券，就會變成違約交割。

作業風險  

最常見的就是委託下單時打錯指令，例如：打錯委託價格、股票代號、委託單型態，買進打成賣出，或是把一般交易跟零股交易搞錯，買100股變成買100張(1張=1000股)等等

投資人的適格條件 

富沖交易是提供投資人避險及停利的中性交易機制，但具一定風險性 ，故開放具交易經驗之投資人從事當日沖銷交易： 
1.開立受託買賣帳戶滿三個月且最近一年內委託買賣成交達十筆（含）以上。 
2.投資人應事先與證券經紀商簽訂概括授權同意書，除專業機構投資人外，應同時簽訂風險預告書。 

當日沖銷的風險

當日沖銷交易，不論是 先買後賣(做多) 或 先賣後買(做空)，皆有可能面臨標的證券股價跌停或漲停鎖死，導致無法回補(賣不掉或買不回來)的風險，尤其是先賣後買，如果補不回來，衍生出的借券費用及強制買回價差，應予注意。

風險控管措施

1.投資人當日沖銷交易買進及賣出金額，應列入單日買賣額度計算，但當日沖銷交易之反向委託金額，不列入其單日買賣額度計算。買賣額度沖抵後不得於當日循環使用之。 
2.得視情形向投資人預收足額或一定成數之款券。 
3.於每日收盤後，就投資人當日沖銷交易後之損益，評估調整其單日買賣額度。 
4.投資人月當日沖銷交易累計虧損達其單日買賣額度50%時，應暫停其從事當日沖銷交易，於投資人提供適當財力證明後，重新評估其單日買賣額度。 

買賣委託應於成交日後第二營業日上午十時前，向證券商履行交割代價或交割證券，不按期履行者，即為違約，證券商得以相當成交金額之7%為上限收取違約金。 
投資人知悉買賣證券交割事宜，若未如期履行交割義務，未結案前將無法再買賣證券且列入聯合徵信系統個人負面信用資料，會影響日後與證券商之業務往來。

 
違約未結案且未滿5年者，各證券商將拒絕其委託買賣，且違約之負面信用資料，於證券商聯合徵信系統正式留存紀錄，除經證券商通報結案者自註記「已結案」日起繼續揭露三年外，是項紀錄將永久留存影響日後與證券商之業務往來。 

再次發生違約距前次時間尚在一年內，證券商於受託買賣時須向其預收足額款券，該項作業由違約結案公告日起3個月內，自首筆委託開始實施每次施行期間為連續10個營業日。

【自行妥善保管個人存摺印鑑】 

切勿委託營業員進行全權操作；勿將證券集保存摺、印鑑及銀行存摺交由營業員保管，如果無故交付他人而遭利用發生損害，客戶不能規避過失責任，維護投資權益，你我一起來努力。

【申訴保障】

本公司應提供投資人溝通、諮詢及申訴之服務管道見表，以保障投資人表達意見之權益：

客服專線：0800・538-080 、(02)2511-0801

客服信箱：service@firstsec.com.tw