【是「投資」還是「違法吸金」？辨別違法吸金該知道的事。】

法可夢線上法律諮詢平台特約律師/言珣法律事務所 馬楚涵律師

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當今民眾越來越有理財投資意識，市場上投資產品也相應變的更多樣，然而，在五花八門的投資選擇中，近年卻屢屢傳出，被包裝成「無風險高報酬」之投資標的，實際上卻是「違法吸金」之案件，此類案件被害人數往往可達千百人，吸金規模更動輒上億元。

事實上，近來的違法吸金案件，其宣稱之投資標的可能包含：投資黃金、石油、不良債權買賣、特殊技術，或販售特定產品後，吸引投資人繳納會費參與直銷並領取高額紅利等等，其內容可說是各式各樣，但要辨別一項投資究竟是否是違法吸金，並不只是判斷投資標的為何，因為吸金集團會不斷更新、變化包裝投資標的之手法，所以投資人應留意的是吸金案件的幾項典型特徵，包括：（一）宣稱之報酬率甚高，甚至高到不合理，且其報酬可能會以「利息」以外之字眼包裝，如「保管費」、「獎金」、「佣金」等（二）強調能夠「保本」或「保證獲利」（三）鼓吹投資人介紹更多人一起加入投資，並且據此給予獎金、佣金（四）商業模式複雜，投資人無法輕易理解產品或投資標的之獲利來源及模式（或根本不強調投資標的之獲利來源及方式）。

吸金案件對投資人而言之所以存在巨大風險，是因為此類案件本質上屬龐氏騙局，其本質上不是吸金集團所宣稱之投資標的在獲利，而是透過新的投資人不斷加入，投入資金後，再將新資金用於支付舊投資人報酬，即所謂「後金養前金」，這會讓投資人產生獲利之假象，而一旦不再有新的投資人加入，就無法再產生「報酬」，所有投資人都終將血本無虧。

高報酬必然伴隨高風險，這是投資的最基本觀念，尤其在當今投資意識高漲的時代，更應謹記此原則，奉勸投資人不應貪小便宜因小失大，吸金案件所提供的高報酬，縱使投資人初期能拿到錢，但其總有崩解的一天，若參與其中，不僅最後恐難以追回被害金額，甚至可能因為投資過程中曾向親友遊說投資，成為招攬人，進而同樣淪為被告而被起訴、判刑，如此結果無疑得不償失，投資人均應警惕為上。